国内丙烯缺口有多大？产业链延伸如何最佳搭配？

·丙烯缺口到底有多大·

表1  2016—2020年丙烯供需平衡表 万t

2020年丙烯总产能达到4518万t/a，同比增长11.25%；丙烯产量达到3826万t/a，同比增长12.89%。2020年丙烯进口总量为251万t，同比下降19.81%。

2020年丙烯单体进口总量降低的原因主要是年初受国内疫情影响，下游需求极其不佳，导致进口船货数量减少。随着国外疫情影响的扩散，国外丙烯装置开工率不高，加上多套日韩裂解装置出现较长周期检修，市场供应量减少，因此丙烯全年进口总量大幅下降。

2020年丙烯价格全年最高价8150元/t，最低价5100元/t，均价6791元/t，分别较2019年同期最高价8300元/t、最低价6400元/t、均价7453元/t下降了1.81%、20.31%、8.88%。

·丙烯市场需求分析·

表2  2020年中国丙烯下游消费量

丙烯下游的主要产品有聚丙烯（PP）、丁辛醇、环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸等，2020年其消费量占比如表2所示。由表可见，聚丙烯仍然是丙烯最大的下游消费领域，其次是环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸和丁辛醇等。

2020年国内外受新冠疫情影响严重，汽车、家电等耐用品需求大幅下滑，国外大多数国家丙烯、聚丙烯以及下游衍生品呈现负增长，而中国是唯一维持丙烯、聚丙烯需求正增长的国家。

这主要是由于国内疫情控制得较好，经济恢复速度快，虽然国内传统耐用品需求稍有下滑，但医用、网上购物、外卖包装等消费刺激了聚丙烯需求。对于环氧丙烷、丙烯腈、丙烯酸和丁辛醇等产业，由于“十三五”期间产能增长快于需求，大部分产业由供求平衡转向产能过剩，因此相关产业需求和发展较为缓慢。

·“十四五”中国丙烯市场前景·

从供应角度看，“十四五”期间，我国丙烯产业产能将继续扩张，产业链继续向规模化、上下游一体化发展，预计“十四五”丙烯新增产能达到2340万t/a，总产能将达到6858万t/a。

与“十三五”期间丙烯增长方式不同的是，由于原油价格长期处于低位徘徊，且“十四五”期间国家将全面推进碳排放交易市场，以煤原料为主的烯烃生产工艺面临较大的压力，将更有利于油制丙烯生产路线以及丙烷脱氢工艺路线，特别是丙烷脱氢生产工艺将成为“十四五”期间丙烯产业的投资热点，预计到“十四五”末期我国丙烷脱氢产能将超过催化裂化工艺，成为我国丙烯第二大生产路线。但丙烷脱氢工艺的经济性主要取决于原料丙烷与丙烯的价差以及丙烷的稳定获取，地缘政治等因素导致丙烷原料供应具有不确定性，另外国内“十四五”初期产能将集中爆发，未来丙烷脱氢工艺经济性存在着一定的风险。

从需求角度看，聚丙烯是“十二五”“十三五”期间国内丙烯消费保持较快增长的最主要驱动力，其他下游产品消费增速较为平稳。

“十四五”期间，随着国家经济全面进入高质量发展阶段，汽车家电等传统消费领域发展速度放缓，且各地政府加快推进限塑、禁塑政策，对丙烯下游消费增长起到消极作用，预计“十四五”期间丙烯需求增速将大幅回落至4%左右，到“十四五”末期，当量消费量达到5590万t左右。

由于国内目前丙烯下游产品新增产能以聚丙烯为主，且聚丙烯仍以大宗料居多，产品高端化和差异化不足。预计“十四五”期间，丙烯产能将大大超过当量消费量，进口缺口将继续缩小，产业链竞争激烈，国内市场将出现大宗料产能过剩、高端产品靠进口的局面。

·丙烯生产技术分析·

图1 2020年中国丙烯各工艺盈利对比

随着煤制丙烯和丙烷脱氢等新兴生产工艺路线的迅速发展，我国丙烯生产多元化格局已经形成。目前我国丙烯生产工艺主要分为两类：传统生产工艺路线和新兴丙烯生产工艺路线。传统工艺路线主要是以蒸汽裂解工艺和催化裂化工艺为主的油制丙烯路线。新兴工艺路线主要是煤（甲醇）制烯烃和丙烷脱氢为主、烯烃歧化和烯烃裂解为辅的非油制丙烯路线。2020年我国各类生产工艺路线新增丙烯产能和占比见表2。

2020年丙烯新增产能主要以油制烯烃和丙烷脱氢工艺为主，其中蒸汽裂解、催化裂化和丙烷脱氢新增产能分别占比52.33%、14.41%和22.25%；而煤（甲醇）制丙烯工艺新增产能占比大幅下跌，仅占9.96%。这主要是由于国际原油价格大幅暴跌，有利于大型炼化一体化项目和丙烷脱氢生产路线，对煤（甲醇）制丙烯工艺产生较大压力。长远来看，国际原油长期将处于低位运行，煤（甲醇）制丙烯工艺路线经济性存在很大不确定性，目前很多煤化工项目处于停建、缓建或观望状态。2020年已经明确取消的烯烃项目有中国石化长城能源化工（贵州）有限公司60万t/a烯烃项目和山西焦煤集团飞虹化工60万t/a焦炉煤气制烯烃项目。